Прежде США только покупали СПГ для своих нужд, поэтому все действующее законодательство страны было ориентировано на импорт. Это сделано для того, чтобы на американском газовом рынке не смогла появиться компания-монополист и диктовать цены.
Американские частные предприятия, импортирующие СПГ, не имеют права продавать его непосредственно потребителям, потому что они должны его реализовывать только на национальной газовой бирже Henry Hub.
Основные объемы, которые прежде доставлялись в США из других стран, поступали на регазификационный терминал компании Cheniere Energy в штате Луизиана. Эта компания и реализовала проект первого СПГ-завода — Sabine Pass.
Sabine Pass
Совокупная мощность четырех производственных линий терминала Sabine Pass составляет 18 млн т СПГ в год. Всего завод будет иметь шесть линий общей мощностью 27 млн т сжиженного газа в год. Для этого осталось запустить две очереди по 4,5 млн т каждая.
На строительство предприятия потребовался банковский кредит. Была выбрана толлинговая схема — сделка между владельцем газа и переработчиком — в результате которой владелец платит переработчику частью готового сырья.
Эта схема позволила компании Cheniere Energy запустить в эксплуатацию СПГ-завод, сведя при этом все коммерческие риски к нулю. Единственный элемент риска — необходимость покупать газ на бирже. Среднесрочные и долгосрочные контракты сроком от 8 до 15 лет, подписанные Cheniere Energy с покупателями СПГ, стали обеспечением полученного этой компанией кредита. На долю Cheniere Energy пришлось 5% производственных мощностей.
Американский СПГ ограничен законом
Чтобы приобрести СПГ, произведенный в США, нужно подписать контракт с Sabine Pass на сжижение газа и заплатить аванс за аренду оборудования. Эта сумма возврату не подлежит. С учетом того, что речь идет о миллиардах кубометрах газа и миллионах тонн СПГ, авансовые отчисления составляют миллионы долларов.
Затем на бирже Henry Hub нужно приобрести необходимое количество газа и оплатить его доставку на завод. После сжижения газа либо оплачивается его хранение в емкостях завода, либо происходит погрузка на танкер.
Купленный в США газ, в отличие от приобретённого в Катаре, не имеет ограничений относительно мест доставки. Покупателями американского СПГ являются крупные трейдеры и компании, имеющие собственные распределительные газовые сети как, например, в Японии, где есть высокий спрос на газ.
В сложившейся ситуации получается, что СПГ, произведенный в США, невозможно направлять, например, только исключительно в страны Европы. Теоретически такая возможность может появиться только тогда, когда компания Cheniere Energy полностью рассчитается с кредиторами и выполнит все контракты.
Corpus Christy
По той же толлинговой схеме работает и второй завод Cheniere Energy — Corpus Christy. Производство СПГ было запущено в ноябре 2018 года. Этот СПГ-терминал находится на берегу Мексиканского залива в южной части штата Техас.
Ранее здесь располагался регазификационный СПГ-терминал, но на волне сланцевого бума в США Cheniere Energy посчитала целесообразным реализовать на этой площадке проект по производству СПГ.
После выхода на полную мощность в 2021–2022 годах предприятие будет иметь пять линий мощностью 4,5 млн т в год каждая, общей мощностью в 22,5 млн т СПГ в год.
Проект предусматривает расширение за счет дополнительных мощностей средней производительности. Рассматривается возможность строительства еще семи линий мощностью 1,4 млн т в год каждая, что увеличит общую мощность проекта до 32,3 млн т СПГ в год.
Таким образом, после запуска всех 12 производственных линий Corpus Christi станет крупнейшим СПГ-терминалом в США. Инвестиции в проект составили $15 миллиардов. Сжиженный газ с первых двух очередей и частично с третьей очереди уже законтрактован.
Cove Point
Третий действующий американский экспортный терминал Cove Point принадлежит компании Dominion Energy. Он находится в штате Мэриленд на побережье Чесапикского залива. Завод запущен в эксплуатацию в ноябре 2017 года. Стоимость его реализации оценивается в $4 миллиарда. Производственная мощность терминала составляет 5,25 млн т СПГ в год. Сырье для завода поступает со сланцевых формаций Марселлус и Утика.
В начале 2018 года с терминала Cove Point отправлена первая партия сжиженного природного газа. Dominion Energy подписала долгосрочные контракты сроком до 20 лет с дочерними подразделениями индийской GAIL, а также японских Sumitomo Corp. и Tokyo Gas.
Calcasieu Pass получил одобрение
Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики США в этом году одобрила проект по строительству завода Calcasieu Pass в Луизиане, экспортный потенциал которого составит 12 млн т СПГ в год. Его стоимость оценивается в $5 миллиардов. Компания Venture Global уже заключила с Shell и BP двадцатилетние контракты на поставку сжиженного газа с этого завода.
Два года американский регулятор не давал разрешений на новые проекты, поскольку перспективы мирового СПГ-рынка были неопределенными, а в США уже имеются заводы по сжижению газа. Ситуация изменилась после того, как спрос на СПГ в странах Азиатско-Тихоокеанского региона стал увеличиваться.
Ожидается, что ещё три СПГ-предприятия будут запущены в ближайшие полтора года. В частности, заработают первые линии проекта Freeport LNG в Техасе, проектная мощность которого составит 20 млн т в год, и завода Cameron LNG в Луизиане с пятью производственными линиями по 5 млн т каждая. Еще один терминал — Хьюстонский СПГ, оператором которого является компания Tellurian, также планируется построить в Луизиане.
Объемы поставок американского газа на мировой рынок будут зависеть от того, сколько проектов СПГ получат разрешение на экспорт и действительно будут реализованы. В начале 2017 года лицензии, позволяющие поставлять газ на любые внешние рынки, по данным VYGON Consulting, получили 14 американских СПГ-проектов на 153 млн т производственных мощностей, включая строящиеся. При этом заявки на рассмотрение подали 40 проектов, суммарной производственной мощностью на 390 млн т в год.
В 2019 году будет принято инвестиционное решение еще по 13 экспортным СПГ-проектам. Если все эти заводы будут построены, США могут занять до 30% мирового рынка сжиженного газа.
Будущее Port Arthur под вопросом
Проект Port Arthur является одним из трех главных предприятий, ориентированных на экспорт СПГ, которые компания Sempra LNG & Midstream планирует реализовать в Северной Америке, в округе Джефферсон штата Техас. Строительством терминала будет заниматься компания Bechtel. Ожидается, что с 2023 года Port Arthur начнёт экспортировать 11 млн т СПГ в год.
Для реализации этого проекта нужно решить множество проблем, среди которых наиболее значимыми являются — получение обязательств от клиентов, строительные согласования и принятие окончательного бизнес-решения.
При этом нужно принимать во внимание тот факт, что аналитики газового рынка сходятся в оценке того, что ближайшее десятилетие основным регионом, где ожидается наибольший рост спроса на СПГ, по‑прежнему будут страны АТР. Половина роста придется на Китай. В сложившихся сегодня сложных политических и экономических отношениях между двумя странами трудно рассчитывать, что потребности растущей экономики Китая можно удовлетворить американским сжиженным газом.
Дело в том, что в ответ на американские санкции в КНР ввели пошлины на ввоз СПГ, произведенного на территории США. В результате на это импорт сжиженного газа в Поднебесную из Америки практически прекратился. Однако, согласно существующему бизнес-плану терминала Port Arthur, 84% от производственных объемов СПГ компания Sempra LNG&Midstream планирует поставлять на китайский рынок, а 18% — в Польшу. В сложившейся ситуации нельзя исключать того, что реализация проекта может быть приостановлена до появления нового бизнес-плана.
В том случае, если ситуация не изменится, есть риск, что проект Port Artur LNG может быть заморожен. Такие примеры уже имеются в истории строительства СПГ-заводов на территории США.
География поставок
По данным McKinsey, на сегодняшний день США экспортируют СПГ в 26 стран мира, что составляет 70% от общего числа импортеров.
С 2017 года крупнейшими импортерами североамериканского СПГ являются Республика Корея и Мексика, на каждого из них приходится по 20% экспорта. Мексика нарастила импорт СПГ в связи с дефицитом мощностей трансграничной трубопроводной системы в условиях резкого увеличения спроса на газ.
Еще 40% поставок приходится на азиатские рынки — Японию, Республику Корея, Китай и Тайвань. 10% объемов поставлялись в Аргентину, Бразилию, Доминиканскую Республику и Чили.
Латинская Америка из‑за относительной близости оценивается как наиболее перспективный рынок сбыта для американского СПГ, однако, как отмечают эксперты McKinsey, этот факт не является гарантией увеличения импорта.
В свою очередь, американский СПГ вышел на ближайшие к Катару рынки Турции, Египта, Иордании, Объединенных Арабских Эмиратов, Кувейта и Индии. Спрос на СПГ в Китае и Индии начал расти летом 2018 года, поглощая большую часть резервов экспортеров тихоокеанского бассейна. В связи с этим США имеют возможность расширить свою долю на ближневосточном рынке, считают аналитики. Под большим вопросом в ближайшей перспективе остаются только поставки СПГ в Китай, с которым у США на данный момент напряженные отношения.
Лидеры рынка экспортеров СПГ
Большой рост мирового спроса на СПГ в течение 2018 года активно поддерживал экспортную отрасль США, несмотря на то что в предыдущие годы высказывались опасения, что ее развитие затормозится. Более того, американские экспортеры планируют уже в нынешнем году в два раза увеличить объем СПГ.
Эти факты подтверждает прогноз Международного энергетического агентства (МЭА), согласно которому США к концу 2022 года выйдут на второе место в мире по объему экспорта СПГ. Лидером, согласно прогнозу агентства, будет Австралия, а Катар, который сегодня занимает первое место, подвинется на третью позицию.
По оценкам аналитиков МЭА, через пять лет совокупные мощности для производства СПГ на планете увеличатся до 650 млрд куб. м в год. Для сравнения, в 2017 году было произведено 452 млрд куб. м этого вида энергоносителя. Австралия будет производить 117,8 млрд куб. м, США — 106,7 млрд куб. м, Катар — 104,9 млрд куб. м в год.
Китайская «ложка дегтя» в американской «бочке с медом»
Мировой спрос на сжиженный природный газ до 2030 года будет расти как минимум на 4% в год, отмечается в Прогнозе развития рынков сжиженного природного газа, подготовленном экспертами компании Shell. Существующих на сегодня СПГ-мощностей недостаточно для удовлетворения текущего спроса. С начала века производство СПГ выросло в три раза, а количество стран — импортеров увеличилось в четыре раза. Согласно прогнозу Shell, объем мирового рынка СПГ до 2030 года вырастет в 1,8 раза, до 460 млн тонн.
В этой связи у США теоретически есть шанс добиться поставленной цели на рынке СПГ, однако торговая война с одним из крупнейших импортеров — Китаем, этому явно не способствует.
